配资炒股如何推测大盘的阶段顶

第一：必须始终坚持从"成交量、换手率、趋势线"这三个方面去细心研究，但配资者的标准要比普通投资者严格一倍。对任何一只短期翻番的股票，配资者都应该树立比普通投资者更强的风险意识。成交量激增、换手率连续超过15%-20%，股价连续在高位徘徊时间超过两周，且跌破30日平均线——这些信号对普通投资者来说是"逐步离场"的信号，对配资者来说是"立刻减仓"的信号。为什么？因为普通投资者从30日均线跌破到真正破位可能还有两三周的缓冲期，配资者等不起。配资者的强平线不会给你两三周时间去"逐步"离场，所以一旦出现上述信号的前两个（成交量激增+换手率过高），配资者就应该先砍掉一半仓位；三个信号全部出现，配资者必须清仓出局，没有"再观望一下"的余地。

第二：警惕主力制造假突破，配资者更要"看穿就跑"。从复盘资料里我们可以看到，998行情见顶时期，大盘经历多次重要调整后，不少个股都出现了技术K线上的"三重顶"。而在大盘反弹中，有大量股票走出了历史新高行情，但很多冲关过程中出现了"假突破"。例如深万科以涨停方式冲击历史阻力位走出新高，不少技术派人士纷纷看好中长期巨大上升空间，争先恐后追杀进去，结果随后不涨反跌甚至走出破位局面。可见，主力在技术上制造假突破，往往就是代表中级行情向淡。这样的例子很多，比如2007年8月7日的湖南投资、2007年11月5日的泰山石油等等。‌普通投资者看到假突破被套，可以等一两个月解套；配资者被假突破套住，一两个月后可能账户已经归零了。‌ 所以配资者的策略是：看到突破不追、看到假突破立刻跑。如果你已经持有这只股票，一旦发现冲高回落、量能跟不上，不管是不是假突破，先出来再说。配资者没有"等确认"的时间成本，宁可卖错、不可套死。

第三：警惕"慢火煮青蛙"的猎杀行为，配资者尤其要"闻到糊味就跳"。这样的手法往往出现在基金机构高度控盘的品种上。6124点到1664点的惨烈下跌，不少主力并不是通过"放量滞涨"来完成大逃跑的，而是通过每天缩量隐性抛售，"慢火煮青蛙"，让不少看多客深受其害。因此，对某只股票的股价从涨不动的高位开始下跌行为一定要多注意，尤其是一个时间周期的龙头股票如果连续三天未收复5日均线，稳妥的做法是在尚未严重"损手断脚"的情况下早退出来。比如2007年10月15日的601088中国神华、2007年10月8日的广电网络等。‌普通投资者面对"慢火煮青蛙"可以装死不动、等反弹；配资者装死等于等死。‌ 因为缩量阴跌每一天都在侵蚀你的本金，而利息每天都在扣，你的账户安全垫越来越薄。配资者必须给自己设一条铁规：任何股票连续两天不收复5日均线，先减仓；连续三天不收复，清仓。不管这只股票后面是不是真的会反弹，你都不能赌。判断个股趋势的好坏，衡量个股行情的优劣，前期谈到的"看涨不涨必须出、看跌不跌应该坚决吃进"这些原则不能够动摇，特别对配资短线客来讲。很多人后悔自己抛早了，但却很少想到如果贪婪和犹豫使自己高位被套的滋味——配资者高位被套的滋味，比普通投资者惨烈十倍。

第四：注意那些面对历史套牢区域主动回调的品种，这说明主力做多意愿不坚决。假如所关注的品种还属于缺乏成长性做保障的类型，那么当反弹遇到重要阻力位的时候，配资者在冲高过程中不妨先减轻仓位。比如深成指8850点以上是多次强调的阻力位，如果久攻不破，大盘整体趋势掉头的时候，配资者应该逐步减持甚至清仓。‌普通投资者在阻力位可以"等一等、看一看"，配资者在阻力位必须"先出来、再说"。‌ 因为阻力位久攻不破意味着多头力量衰竭，接下来如果大盘掉头向下，配资者将面临双重打击：股价下跌+强平线逼近。如果你在阻力位还满仓持有，一旦大盘掉头，你可能连减仓的机会都没有——直接被强平。所以配资者在大盘接近重要阻力位时，仓位要主动降到三成以下。宁可少赚最后一段鱼尾行情，也不要把命搭进去。

第五：日线图上留下从上至下十分突然的大阴线并跌破重要平台时，不管第二天是有反弹、没反弹还是收出十字星，配资者都应该出掉手中的货。雪崩式股票什么时候出来都是对的。大市持续下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，配资者一定要打起精神来，不要太过侥幸，先出来为好。像此类股票总有补跌赶底的时候。‌普通投资者可以"侥幸"一下，觉得"我这只抗跌应该没事"；配资者没有侥幸的资格。‌ 因为配资账户的强平线是刚性的，大盘跌10%你可能已经被强平了，而你手里那只"抗跌"的股票后面补跌20%，你根本看不到。即使未来股票出现恢复性上涨，前期重要的支撑平台都会成为短期反弹受阻位置，也能成为中级反弹行情的阶段顶。配资者要记住：大盘出现大阴线破位的那一天，就是你的"逃生日"，不是"观望日"。

第六：市场中期底形成后，个股方面通常会有30%至50%左右的涨幅，部分反弹龙头甚至还有100%的涨幅。配资者一定要记住，不可太贪心。一般在面对前期阻力位的时候，不少个股还会出现一定程度的技术回撤，不要轻信专家们煽动诱惑，一旦趋势线发生变化，必须注意见好就收，把最后的利润留点给胆子大的人去挣。‌但配资者的"见好就收"要比普通投资者更早、更果断。‌ 普通投资者可以在阻力位附近赚到80%再走，配资者建议在60%甚至50%就开始分批兑现。为什么？因为配资者的利润要先覆盖利息成本和操作风险。你赚了50%但利息花掉10%、操作失误亏掉5%，实际到手只有35%。如果你贪心想等到80%，结果大盘在你等的过程中突然变脸，你不但没赚到80%，可能连本金都保不住。配资者的盈利目标不是"最大化"，而是"安全化"。在趋势线发生变化的那一刻就走，不犹豫、不回头、不幻想。

配资者判断大盘阶段顶的三个额外视角

‌一、把"利息成本"算进你的顶底判断里。‌ 普通投资者判断大盘顶部可以从容不迫，配资者不行。你每多持有一天，就多付一天利息，你的盈利目标就要相应上移。如果大盘出现见顶信号但你的浮盈还不够覆盖已产生的利息，配资者面临一个两难选择：走了，白忙一场还倒贴利息；不走，可能全部吐回去。‌配资者的正确做法是：见顶信号出现时，不管赚没赚够，先出一半锁定部分利润，剩下一半设好止损位博最后一段。这样既不会完全踏空，也不会全仓被套。‌

‌二、大盘见顶信号出现时，配资者要"先人一步"。‌ 普通投资者可以等大盘真正跌破支撑再走，配资者要在大盘"疑似见顶"时就开始行动。因为从"疑似见顶"到"确认见顶"可能只有一两天，但从"确认见顶"到"跌破强平线"也可能只有一两天。配资者没有中间这个缓冲带，必须把止损线前移。具体做法：当成交量和换手率出现异常但大盘还没破位时，配资者先减到三成仓；当大盘跌破短期支撑线时，配资者清仓。不要等到所有指标都指向"顶"才动手——那时候你已经来不及了。

‌三、永远不要用配资账户去"抄顶"。‌ 普通投资者可能在大盘暴跌后抄底博反弹，配资者绝对不能这样做。因为你不知道底在哪里，而你的强平线知道。抄底失败一次，配资账户可能直接爆仓。大盘阶段顶形成后，配资者最正确的做法是空仓等待，等下一个明确的底部信号出现再进场。空仓不丢人，爆仓才丢人。

最后的话

普通投资者推测大盘阶段顶，是为了"少亏一点"；配资者推测大盘阶段顶，是为了"活下来"。

六个判断方法看起来和普通投资者一样，但配资者执行起来必须更快、更狠、更绝。普通投资者看到大阴线可以"明天再说"，配资者看到大阴线必须"现在就卖"。普通投资者可以在假突破后"等解套"，配资者在假突破后只能"等强平"。

‌记住：配资炒股，大盘的阶段顶不是你的敌人，你的犹豫才是。信号出现的那一刻，你的手必须比脑子快——按下卖出键，先活下来，再谈赚钱。大盘永远有下一次机会，但你的配资账户被强平了，就没有下一次了。